リタイア前に
老後資金を考えるなら

老後に対する不安

老後資金に適した運用とは

50代を超えて老後資金を運用しようとする場合、リスクを抑えた運用が望ましいといえます。大きなリスクをとって積極的な運用をすると、大きなリターン（収益）を得られる可能性もありますが、同時に大きな損失を被る可能性も高くなります。老後の生活に利用する大切な資金ですので、リスクを抑えて安定的な運用をめざすのが適しています。

リスクを抑えた運用手法の一つに投資対象の分散があります。一般的に株式のみに投資する投資信託は、リスクが高い傾向にあります。そのため、複数の資産に分散して老後資金を運用するには株式や債券などを組み合わせた「バランス型」の投資信託が選択肢に入ってくるでしょう。日本国内の株式や債券だけではなく、海外やリート（不動産投資信託）まで投資対象が広げられた投資信託もあります。投資先の組み合わせによって、リスクの大きさやめざすリターンも異なりますので、ご自身のリスク許容度や期待するリターンに合った投資信託を選びましょう。

バランス型の投資信託でも投資先の
組み合わせは多種多様

年金受給を見据えて

間もなく年金受給の開始年齢となるのであれば、ゆとりある老後の生活をめざして投資信託を選ぶこともできます。

たとえば、年6回奇数月に分配金を受け取れるように設計された投資信託があります。公的年金は、会社員の給料のように毎月、受給できるわけではありません。年金が支払われるのは、年6回で偶数月（2・4・6・8・10・12）と決まっています。もちろん、年金生活が始まれば2ヵ月ごとに入る収入を計画的に用いていく必要があります。しかし、年6回奇数月の分配をめざす投資信託を保有していれば、年金収入がない奇数月にも副収入として分配金の受け取りが期待できます。老後の生活にゆとりをプラスすることをめざし、このような投資信託を活用することもできるでしょう。

イメージ図

※分配金は、投資信託の純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はその分減少することとなり、基準価額が下落する要因となることに注意が必要です。

ご自身の状況に合わせて

バランス型の投資信託にもさまざまな種類があります。銀行や証券会社のホームページや、交付目論見書などを参考にして自分に合ったものを選びましょう。

老後に備えて運用を開始するとしても、個人により状況はさまざまです。リタイアまで時間があり、しっかりと運用をして老後に備えたいのであれば、バランス型でリスクを抑えながらも、株式への投資比率が高めの投資信託も選択肢に入ってくるでしょう。

一方、リタイアが近いなら、ゆとりある年金生活をめざして、リスクが低めに抑えられたバランス型で運用しながら年6回の分配金が期待できる投資信託を探してみるのもよいでしょう。